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Vergleich zum Vorjahr

Vermögenslage


Kapitalanlagenbestand

  (XLS:) XLS

 

2010

2009

 

Mio. €

%

Mio. €

%

 

 

 

 

 

Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten

0,0

0,0

0,0

0,0

 

 

 

 

 

Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen

18,9

9,9

10,2

5,6

 

 

 

 

 

Sonstige Kapitalanlagen

 

 

 

 

1. Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

1,5

0,8

2,7

1,5

2. Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

7,0

3,6

6,1

3,3

3. Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenschuldforderungen

0,0

0,0

0,0

0,0

4. Sonstige Ausleihungen

164,5

85,7

164,4

89,6

5. Einlagen bei Kreditinstituten

0,0

0,0

0,0

0,0

6. Andere Kapitalanlagen

0,0

0,0

0,0

0,0

Summe

192,0

100,0

183,5

100,0

 

 

 

 

 

Depotforderungen aus dem in Rückdeckung übernommenen Versicherungsgeschäft

0,0

0,0

 

 

 

 

 

Kapitalanlagen insgesamt

192,0

183,5

Sach – Kapitalanlagenbestand (Balkendiagramm)
Grafik I
Sach – Sonstige Kapitalanlagen (Balkendiagramm)
Grafik II

Der Kapitalanlagenbestand der ERGO Direkt Versicherung AG erhöhte sich im Geschäftsjahr 2010 auf 192,0 Millionen Euro (Vorjahr: 183,5 Millionen Euro).

Der Bestand der Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen stieg auf 18,9 Millionen Euro (Vorjahr: 10,2 Millionen Euro).

Der Bestand an Aktien, Investmentanteilen und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren reduzierte sich auf 1,5 Millionen Euro (Vorjahr: 2,7 Millionen Euro). Dies entspricht einem Anteil von 0,8 Prozent an den gesamten Kapitalanlagen.

Der Bestand an Namensschuldverschreibungen und Schuldscheinforderungen blieb mit 161,5 Millionen Euro nahezu unverändert (Vorjahr: 161,4 Millionen Euro). Der Anteil am Kapitalanlagenbestand reduzierte sich auf 84,1 Prozent (Vorjahr 88,0 Prozent).

Zur Absicherung zukünftiger Verpflichtungen aus den langfristigen Incentive-Plänen hält die ERGO Direkt Versicherung AG Aktien der Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG. Weitere detaillierte Informationen finden Sie im Anhang in Kapitel Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.

Bei der Kapitalanlage wurden soziale, ethische und ökologische Grundsätze berücksichtigt. Unsere bestehenden Kapitalanlagen und neue Investments in Aktien, Unternehmens-, Bank- und Staatsanleihen müssen bestimmte Nachhaltigkeitskriterien erfüllen. Hierzu wurde überwiegend in Unternehmen investiert, die Mitglieder der Indizes Dow Jones Sustainability, FTSE 4 Good, ASPI, ESI oder MSCI KLD 400 Social sind oder den Nachhaltigkeitskriterien anerkannter Nachhaltigkeitsratingagenturen genügen. Der kontinuierliche und systematisch angelegte Prozess wird durch unseren Asset-Manager MEAG durchgeführt und begleitet. In den letzten Jahren haben wir unsere Nachhaltigkeitskriterien insbesondere bei Unternehmens- und Bankanleihen verschärft. Wir sind davon überzeugt, dass es sich langfristig günstig auf Risiko und Ertrag auswirkt, bei der Kapitalanlage Nachhaltigkeitskriterien zu berücksichtigen. Auch der deutliche Anstieg im Bestand der Kapitalanlagen in verbundene Unternehmen und Beteiligungen im abgelaufenen Geschäftsjahr ist auf diese Strategie zurückzuführen und resultiert im Wesentlichen aus dem Ausbau unserer Investitionen in Photovoltaikanlagen, die von unserer Tochtergesellschaft welivit AG betrieben werden.

Bewertungsreserven

Im Kapitel Erläuterungen der Bilanz dieses Geschäftsberichts weist die ERGO Direkt Versicherung AG die Zeitwerte der Kapitalanlagen aus. Der Unterschied zwischen Zeit- und Buchwert wird als Bewertungsreserve bezeichnet. Zeitwerte sind Momentaufnahmen, sie spiegeln die Marktsituation zu einem bestimmten Zeitpunkt wider. Sie entwickeln sich nicht stetig, sondern unterliegen vielmehr größeren Schwankungen. Der weitaus größte Teil des Kapitalanlagenbestandes der ERGO Direkt Versicherung AG ist Schwankungen des Zinsniveaus unterworfen.

Die Beruhigung an den Kapitalmärkten, einhergehend mit gefallenen Zinsen, und unsere vorsichtige Anlagepolitik im Jahr 2010 führten zu einer Erhöhung der Nettoreserven auf 11,5 Millionen Euro (Vorjahr: 5,7 Millionen Euro).

Inflations- und Wechselkurseinflüsse

Da sich im Bestand der ERGO Direkt Versicherung AG keine Anlagen in Fremdwährung befanden, hatten Wechselkurseinflüsse keine Auswirkungen auf das Ergebnis.

Wesentliche Inflationseinflüsse waren aufgrund der sich zurzeit in engen Grenzen bewegenden Geldentwertungsraten ebenfalls nicht zu verzeichnen. Investitionen in Ländern mit hohen Inflationsraten wurden nicht getätigt und sind für die Zukunft auch nicht geplant.

Außerbilanzielle Finanzinstrumente

Finanzderivate wurden nicht eingesetzt. Kontrahentenrisiken haben wir durch Volumenbeschränkungen und sorgfältige Wahl unserer Partner begrenzt.

Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Vermögen

Die ERGO Direkt Versicherung AG hat im abgelaufenen Geschäftsjahr keine Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Vermögen getätigt. Im Rahmen eines Mietvertrages über Miteigentumsanteile für Gegenstände des Anlagevermögens wurden Investitionen von der ERGO Direkt Lebensversicherung AG getätigt und unserer Gesellschaft in Höhe des Nutzungsanteils in Rechnung gestellt.

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