Kapitalanlagenbestand
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2009 |
2008 | ||
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Mio. € |
% |
Mio. € |
% |
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Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen |
10,2 |
5,6 |
10,2 |
6,6 |
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Sonstige Kapitalanlagen |
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1. Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere |
2,7 |
1,5 |
9,2 |
6,0 |
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2. Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere |
6,1 |
3,3 |
1,0 |
0,6 |
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3. Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenschuldforderungen |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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4. Sonstige Ausleihungen |
164,4 |
89,6 |
132,1 |
85,5 |
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5. Einlagen bei Kreditinstituten |
0,0 |
0,0 |
2,0 |
1,3 |
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6. Andere Kapitalanlagen |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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Kapitalanlagen insgesamt |
183,5 |
100,0 |
154,6 |
100,0 |
Der Kapitalanlagenbestand der KarstadtQuelle Versicherung AG erhöhte sich im Geschäftsjahr 2009 auf 183,5 Millionen Euro (Vorjahr: 154,6 Millionen Euro).
Der Bestand der Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen bewegte sich mit 10,2 Millionen Euro auf Vorjahresniveau (10,2 Millionen Euro).
Den Bestand an Aktien, Investmentanteilen und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren reduzierten wir aus Risikogründen auf 2,7 Millionen Euro (Vorjahr: 9,2 Millionen Euro). Dies entspricht einem Anteil von 1,5 Prozent an den gesamten Kapitalanlagen (Vorjahr: 6,0 Prozent).
Den Bestand an Namensschuldverschreibungen und Schuldscheinforderungen erhöhten wir auf 161,4 Millionen Euro (Vorjahr: 129,1 Millionen Euro). Der Anteil am Kapitalanlagenbestand wuchs von 83,6 Prozent auf 87,9 Prozent.
Zur Absicherung zukünftiger Verpflichtungen aus den langfristigen Incentive-Plänen hält die KarstadtQuelle Versicherung AG Aktien der Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG. Weitere detaillierte Informationen finden Sie in den Kapiteln Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und Sonstige Angaben.
Bei der Kapitalanlage wurden soziale, ethische und ökologische Grundsätze berücksichtigt. Unsere bestehenden Kapitalanlagen und neue Investments in Aktien, Unternehmens-, Bank- und Staatsanleihen müssen bestimmte Nachhaltigkeitskriterien erfüllen. Hierzu wurde überwiegend in Unternehmen investiert, die Mitglieder der Indizes Dow Jones Sustainability, FTSE 4 Good, ASPI, ESI oder KLD Domini sind oder den Nachhaltigkeitskriterien anerkannter Nachhaltigkeitsratingagenturen genügen. Der kontinuierliche und systematisch angelegte Prozess wird durch unseren Asset-Manager MEAG durchgeführt und begleitet. Seit 2007 haben wir unsere Nachhaltigkeitskriterien bei Unternehmens- und Bankanleihen zusätzlich verschärft. Wir sind davon überzeugt, dass es sich langfristig günstig auf Risiko und Ertrag auswirkt, bei der Kapitalanlage Nachhaltigkeitskriterien zu berücksichtigen.
Bewertungsreserven
Im Kapitel Erläuterungen der Bilanz weist die KarstadtQuelle Versicherung AG die Zeitwerte der Kapitalanlagen aus. Der Unterschied zwischen Zeit- und Buchwert wird als Bewertungsreserve bezeichnet. Zeitwerte sind Momentaufnahmen, sie spiegeln die Marktsituation zu einem bestimmten Zeitpunkt wider. Sie entwickeln sich nicht stetig, sondern unterliegen vielmehr größeren Schwankungen. Der weitaus größte Teil des Kapitalanlagenbestandes der KarstadtQuelle Versicherung AG ist Schwankungen des Zinsniveaus unterworfen. Die Neubewertung der verbundenen Unternehmen im Jahr 2009 führte zu einem Rückgang der Nettoreserven auf 5,7 Millionen Euro (Vorjahr: 14,1 Millionen Euro).
Die KarstadtQuelle Versicherung AG hat von dem Wahlrecht gemäß § 341b Abs. 2 S. 1 HGB, Wertpapiere dem Anlagevermögen zuzuordnen, keinen Gebrauch gemacht. Die Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Inflations- und Wechselkurseinflüsse
Die gesamten Kapitalanlagen der KarstadtQuelle Versicherung AG lauten auf die Währung Euro. Wechselkurseinflüsse hatten daher keine Auswirkungen auf das Ergebnis.
Wesentliche Inflationseinflüsse waren aufgrund der sich zurzeit in engen Grenzen bewegenden Geldentwertungsraten ebenfalls nicht zu verzeichnen. Investitionen in Fremdwährungen und in Länder mit hohen Inflationsraten haben wir nicht getätigt und planen dies auch nicht für die Zukunft.
Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Vermögen
Die KarstadtQuelle Versicherung AG hat im abgelaufenen Geschäftsjahr keine Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Vermögen getätigt. Im Rahmen eines Mietvertrages über Miteigentumsanteile für Gegenstände des Anlagevermögens wurden Investitionen von der KarstadtQuelle Lebensversicherung AG getätigt und unserer Gesellschaft in Höhe des Nutzungsanteils in Rechnung gestellt.
Für die Zukunft planen wir keine besonderen Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Vermögen.
