Kapitalanlagenbestand
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2009 |
2008 | ||
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Mio. € |
% |
Mio. € |
% |
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Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen |
3,7 |
1,3 |
3,7 |
1,5 |
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Sonstige Kapitalanlagen |
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1. Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere |
0,7 |
0,2 |
9,3 |
3,9 |
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2. Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere |
16,1 |
5,5 |
14,3 |
6,0 |
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3. Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenschuldforderungen |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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4. Sonstige Ausleihungen |
270,8 |
93,0 |
200,7 |
84,4 |
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5. Einlagen bei Kreditinstituten |
0,0 |
0,0 |
10,0 |
4,2 |
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6. Andere Kapitalanlagen |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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Summe |
291,2 |
100,0 |
237,9 |
100,0 |
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Depotforderungen aus dem in Rückdeckung übernommenen Versicherungsgeschäft |
0,0 |
– |
0,0 |
– |
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Kapitalanlagen insgesamt |
291,2 |
– |
237,9 |
– |
Der Kapitalanlagenbestand der KarstadtQuelle Krankenversicherung AG erhöhte sich im Geschäftsjahr 2009 um 22,4 Prozent auf 291,2 Millionen Euro (Vorjahr: 237,9 Millionen Euro).
Der Bestand der Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen bewegte sich mit 3,7 Millionen Euro auf Vorjahresniveau.
Den Bestand an Aktien, Investmentanteilen und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren reduzierten wir aus Risikogründen auf 0,7 Millionen Euro (Vorjahr: 9,3 Millionen Euro). Dies entspricht einem Anteil von 0,2 Prozent an den gesamten Kapitalanlagen.
Den Bestand an Namensschuldverschreibungen und Schuldscheinforderungen erhöhten wir dagegen auf 268,3 Millionen Euro (Vorjahr: 198,2 Millionen Euro).
Der Anteil am Kapitalanlagenbestand belief sich auf 92,1 Prozent (Vorjahr: 83,3 Prozent).
Zur Absicherung zukünftiger Verpflichtungen aus den langfristigen Incentive-Plänen hält die KarstadtQuelle Krankenversicherung AG Aktien der Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG. Weitere detaillierte Informationen finden Sie im Anhang in den Kapiteln Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und Sonstige Angaben.
Bei der Kapitalanlage wurden soziale, ethische und ökologische Grundsätze berücksichtigt. Unsere bestehenden Kapitalanlagen und neue Investments in Aktien, Unternehmens-, Bank- und Staatsanleihen müssen bestimmte Nachhaltigkeitskriterien erfüllen. Hierzu wurde überwiegend in Unternehmen investiert, die Mitglieder der Indizes Dow Jones Sustainability, FTSE 4 Good, ASPI, ESI oder KLD Domini sind oder den Nachhaltigkeitskriterien anerkannter Nachhaltigkeitsratingagenturen genügen. Der kontinuierliche und systematisch angelegte Prozess wird durch unseren Asset-Manager MEAG durchgeführt und begleitet. Seit 2007 haben wir unsere Nachhaltigkeitskriterien bei Unternehmens- und Bankanleihen zusätzlich verschärft. Wir sind davon überzeugt, dass es sich langfristig günstig auf Risiko und Ertrag auswirkt, bei der Kapitalanlage Nachhaltigkeitskriterien zu berücksichtigen.
Bewertungsreserven
Im Kapitel Erläuterungen der Bilanz weist die KarstadtQuelle Krankenversicherung AG die Zeitwerte der Kapitalanlagen aus. Der Unterschied zwischen Zeit- und Buchwert wird als Bewertungsreserve bezeichnet. Zeitwerte sind Momentaufnahmen, sie spiegeln die Marktsituation zu einem bestimmten Zeitpunkt wider. Sie entwickeln sich nicht stetig, sondern unterliegen vielmehr größeren Schwankungen. Der Zeitwert des weitaus größten Teils des Kapitalanlagenbestandes der KarstadtQuelle Krankenversicherung AG ist Schwankungen des Zinsniveaus unterworfen.
Die Beruhigung an den Kapitalmärkten und unsere vorsichtige Anlagepolitik im Jahr 2009 führten zu einer Erhöhung der Nettoreserven auf 3,8 Millionen Euro (Vorjahr: 2,4 Millionen Euro).
Die KarstadtQuelle Krankenversicherung AG hat von dem Wahlrecht gemäß § 341b Abs. 2 S. 1 HGB, Wertpapiere dem Anlagevermögen zuzuordnen, keinen Gebrauch gemacht. Die Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Inflations- und Wechselkurseinflüsse
Die gesamten Kapitalanlagen der KarstadtQuelle Krankenversicherung AG lauten auf die Währung Euro. Wechselkurseinflüsse hatten daher keine Auswirkungen auf das Ergebnis. Wesentliche Inflationseinflüsse waren aufgrund der sich zurzeit in engen Grenzen bewegenden Geldentwertungsraten ebenfalls nicht zu verzeichnen. Investitionen in Fremdwährungen und in Ländern mit hohen Inflationsraten haben wir nicht getätigt und planen dies auch nicht für die Zukunft.
Außerbilanzielle Finanzinstrumente
Soweit Finanzderivate eingesetzt wurden, haben wir die aufsichtsrechtlichen Grundsätze streng beachtet. Zum Bilanzstichtag war jedoch kein Bestand vorhanden.
Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Vermögen
Die KarstadtQuelle Krankenversicherung AG hat keine Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Vermögen getätigt. Im Rahmen eines Mietvertrages über Miteigentumsanteile für Gegenstände des Anlagevermögens wurden Investitionen von der KarstadtQuelle Lebensversicherung AG getätigt und unserer Gesellschaft in Höhe des Nutzungsanteils in Rechnung gestellt.
Für die Zukunft planen wir keine besonderen Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Vermögen.
